De vueltas con los activos tóxicos

Alemania está reflexionando sobre cómo sanear su sistema bancario. Steinbrueck ha declarado recientemente que no ve más alternativa a la crisis a nivel global que gastar más dinero público. Se opone a la creación de un único banco malo. Ha calculado que ello costaría al contribuyente doscientos mil millones de euros. Su plan intentará distinguir entre los activos tóxicos y los que han perdido temporalmente liquidez.

Fuentes financieras aseguran que el Gobierno está reflexionando sobre la creación de un sistema de bancos malos que cubrirían cientos de miles de millones de préstamos con problemas bajo el paraguas del Estado. Entre los bancos que están bajo el punto de mira del Gobierno alemán están el Hypo Real Estate y el Commerzbank.

Irlanda ha aprobado la compra de activos tóxicos por la recién creada Agencia Nacional de Gestión de Activos (NAMA). Los comprarán con un descuento del 30%.  Se financiarán con bonos de la Agencia y del gobierno canjeables por los bancos  en el Banco Central Europeo.

Informe de la Comisión

Los gobiernos europeos ya han comprometido 3 billones de euros para rescatar bancos, según la Comisión Europea. Se han destinado a garantías de sus activos, escudos de riesgo y recapitalización.  2,3 billones se han comprometido en garantías, 400 mil millones de euros se gastarán en rescates y programas de reestructuración. Casi todos los Estados han ofrecido especiales garantías a los bancos. Se niegan a ello Eslovaquia, Rumanía, Polonia, Lituania, Estonia y Bulgaria. Sus bancos también están expuestos a la crisis financiera, pero casi todos pertenecen a  compañías extranjeras occidentales y de todos modos los gobiernos no tienen dinero.

Casi todos han respetado las reglas sobre ayudas de Estado , aunque éstas se han relajado. 

Según las nuevas directrices publicadas por la Comisión se harán exámenes de resistencia a los bancos para ver si son capaces de perdurar sin ayudas públicas en un mercado competitivo. Afectarán a aquellos bancos que reciban ayuda pública mayor que el 2% del total de los activos de riesgo ponderados y aquellos que estén especialmente expuestos a activos tóxicos. No se publicarán los resultados de las entidades individuales. 

Los bancos muy perjudicados por sus activos tóxicos pueden verse obligados a vender valores o a reestructurase geográficamente, aunque la Comisión dice no poner en tela de juicio el mercado interior. Se dará a las entidades cinco años para reestructurarse en lugar de tres que tienen otros sectores en crisis y se podrá recibir más de una vez ayuda pública.